光伏項目采用EPC總承包的方式進行建設，作為EPC總包方，許多大型電力工程企業通常發揮自身雄厚的資金實力和融資優勢，以墊資方式承接EPC工程。然而(er)，光伏項目(mu)EPC具有建設周期短、交易模式復雜、項目(mu)合規(gui)風險大(da)等特征。為確保工程(cheng)款的順利(li)回收，須對(dui)EPC過程(cheng)中的風險予以關注。

本文試以(yi)常見的(de)預(yu)收(shou)購模式為例，詳細梳理(li)總包方需關(guan)注(zhu)的(de)十大EPC合同風險。

一、預收購模式的(de)特點

該模式(shi)下(xia)，一(yi)般項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)公(gong)(gong)司已經(jing)成立，且項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)已經(jing)滿足了一(yi)定的(de)(de)核心邊界條(tiao)件(jian)，如項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)經(jing)核準或(huo)備案、選(xuan)(xuan)址、用地無實質性障礙。但項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)投(tou)資人并(bing)(bing)不謀求長期(qi)持有項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)，因此在商業模式(shi)上：出售方(fang)(fang)(fang)通(tong)常(chang)采用EPC方(fang)(fang)(fang)式(shi)墊資建(jian)(jian)設(she)，并(bing)(bing)預先(xian)選(xuan)(xuan)定項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)未來的(de)(de)收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)(fang)予以簽署(shu)預收購(gou)(gou)(gou)協(xie)議，約定項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)建(jian)(jian)設(she)期(qi)限以及各項(xiang)(xiang)收購(gou)(gou)(gou)條(tiao)件(jian)等，待項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)并(bing)(bing)網驗收并(bing)(bing)達到(dao)收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)(fang)要求的(de)(de)收購(gou)(gou)(gou)先(xian)決條(tiao)件(jian)后，收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)(fang)再通(tong)過取得項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)公(gong)(gong)司或(huo)平臺公(gong)(gong)司股權的(de)(de)方(fang)(fang)(fang)式(shi)，取得建(jian)(jian)成項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)的(de)(de)產權和(he)控制(zhi)權，同時收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)(fang)協(xie)調后續項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)融(rong)資，并(bing)(bing)通(tong)過項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)公(gong)(gong)司支付EPC款項(xiang)(xiang)。基(ji)本架構如下(xia)圖所示(shi)：

二、預收(shou)購模式(shi)下(xia)的風險

（一(yi)）項目的合規性

預收(shou)購(gou)模式下，項(xiang)(xiang)目(mu)自身合(he)規性問(wen)題(ti)決(jue)定(ding)了項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)成(cheng)敗，如項(xiang)(xiang)目(mu)合(he)規性存在重大(da)問(wen)題(ti)，項(xiang)(xiang)目(mu)無法(fa)建成(cheng)并網的(de)情況下，項(xiang)(xiang)目(mu)無法(fa)完成(cheng)收(shou)購(gou)，項(xiang)(xiang)目(mu)業主本身通(tong)常缺(que)乏(fa)付款(kuan)能力，總包方將無法(fa)收(shou)回工(gong)程款(kuan)項(xiang)(xiang)。因此(ci)，作為總包方應當(dang)首先重點關注(zhu)項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)合(he)規性風險。

總(zong)包方通常(chang)(chang)要核查項(xiang)目(mu)的合規風險以及預(yu)收購協議下(xia)收購先(xian)決(jue)條件的要求(qiu)，分析達成(cheng)收購先(xian)決(jue)條件是否有實質性障礙(ai)。需(xu)關注的核心合規性風險經常(chang)(chang)包括以下(xia)：

最重(zhong)要的當屬用(yong)(yong)地(di)(di)(di)合規(gui)性(xing)風(feng)險(xian)(xian)。應(ying)核查項(xiang)(xiang)目用(yong)(yong)地(di)(di)(di)是否涉(she)及永久(jiu)基(ji)本(ben)農(nong)田(tian)、基(ji)本(ben)草原、各(ge)類自然保(bao)護區(qu)、生態紅線(xian)區(qu)域、禁止建(jian)設(she)(she)林地(di)(di)(di)、河道管理區(qu)等禁止或(huo)限制(zhi)建(jian)設(she)(she)區(qu)域，如(ru)在上述(shu)范圍進行違規(gui)建(jian)設(she)(she)，將可能(neng)存(cun)在被(bei)拆除的風(feng)險(xian)(xian)，性(xing)質嚴(yan)重(zhong)的，還有可能(neng)承擔(dan)刑(xing)事法律(lv)責任(ren)。一般應(ying)特別(bie)關注光伏項(xiang)(xiang)目中組件區(qu)租賃協議的表(biao)決程序，升壓站(zhan)、箱變(bian)、風(feng)機基(ji)礎等永久(jiu)用(yong)(yong)地(di)(di)(di)部分的建(jian)設(she)(she)用(yong)(yong)地(di)(di)(di)審批手(shou)續(xu)，風(feng)電項(xiang)(xiang)目中林地(di)(di)(di)占用(yong)(yong)手(shou)續(xu)、林木砍伐手(shou)續(xu)等等。如(ru)項(xiang)(xiang)目用(yong)(yong)地(di)(di)(di)存(cun)在瑕疵，可能(neng)面臨(lin)被(bei)拆除或(huo)罰款(kuan)的風(feng)險(xian)(xian)，進而影(ying)響項(xiang)(xiang)目建(jian)設(she)(she)進度、建(jian)設(she)(she)成本(ben)及后續(xu)融資，從而影(ying)響EPC合同款(kuan)項(xiang)(xiang)的回收。

除了用地合規性風險外，總包(bao)方還需對項(xiang)目(mu)的(de)(de)其(qi)他前期手續進行核(he)查，比如項(xiang)目(mu)備案/核(he)準(zhun)文(wen)件(jian)(jian)是否已經取得是否過(guo)期、是否取得項(xiang)目(mu)建設(she)規模指標、接入電(dian)網意見、風電(dian)項(xiang)目(mu)的(de)(de)環評審批文(wen)件(jian)(jian)等，如未取得上(shang)述前期文(wen)件(jian)(jian)，將可能影響(xiang)項(xiang)目(mu)建設(she)及(ji)并網，影響(xiang)總包(bao)方的(de)(de)相關權益。

（二）交(jiao)易(yi)主體資信(xin)

預收購協議的各方(fang)資(zi)信(xin)問題影響(xiang)著協議能夠順利履行，亦影響(xiang)總(zong)(zong)包方(fang)相關權益的保障，對(dui)此，總(zong)(zong)包方(fang)應予(yu)以重點關注。

首先，總包方(fang)需(xu)關注預收購方(fang)是(shi)否存在(zai)資(zi)(zi)(zi)信(xin)問題。在(zai)預收購模(mo)式下，預收購方(fang)是(shi)項(xiang)目最終的出資(zi)(zi)(zi)人，如總包方(fang)墊資(zi)(zi)(zi)建設的，對于總包方(fang)墊資(zi)(zi)(zi)款(kuan)的回收至關重要。一旦(dan)預收購方(fang)資(zi)(zi)(zi)信(xin)不(bu)佳，預收購協議無(wu)法履行，將(jiang)給(gei)總包方(fang)回收工程款(kuan)帶來重大風險。

其(qi)(qi)次(ci)，總包方還需關(guan)注項(xiang)目(mu)(mu)公(gong)司(si)及(ji)其(qi)(qi)控(kong)股股東主(zhu)(zhu)體資信問題。確保項(xiang)目(mu)(mu)公(gong)司(si)及(ji)其(qi)(qi)控(kong)股股東應(ying)當(dang)具有(you)良(liang)好(hao)的資信，具備良(liang)好(hao)的履約能力。如項(xiang)目(mu)(mu)公(gong)司(si)主(zhu)(zhu)體及(ji)控(kong)股股東資信不佳，項(xiang)目(mu)(mu)公(gong)司(si)股權、資產被(bei)凍結、執行將對交(jiao)易形成實(shi)質障礙。

此外，總包方還需關注(zhu)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公(gong)司(si)(si)股權(quan)(quan)質(zhi)押(ya)(ya)問(wen)題。實(shi)踐中(zhong)，項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公(gong)司(si)(si)的(de)股東方可能因融(rong)資或其他債務擔(dan)保需要，將其持(chi)有項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公(gong)司(si)(si)的(de)股權(quan)(quan)質(zhi)押(ya)(ya)給其他第(di)三方。如果(guo)債權(quan)(quan)人要求(qiu)實(shi)現(xian)質(zhi)權(quan)(quan)或股權(quan)(quan)被強(qiang)制執(zhi)行(xing)，項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公(gong)司(si)(si)股東將會發(fa)生變(bian)動。而項(xiang)目(mu)(mu)(mu)公(gong)司(si)(si)股東往(wang)往(wang)作(zuo)為項(xiang)目(mu)(mu)(mu)資源(yuan)方，其退出并不(bu)利于項(xiang)目(mu)(mu)(mu)后(hou)續推進(jin)。

（三）合同的有效性

在(zai)招(zhao)(zhao)投標方(fang)面，應(ying)注意投資主體即便為民營(ying)企業，新能(neng)源項目(mu)亦屬于依法(fa)必須招(zhao)(zhao)標的(de)(de)項目(mu)，如(ru)未(wei)依法(fa)履行(xing)招(zhao)(zhao)標投標程序或(huo)招(zhao)(zhao)標程序嚴(yan)重違法(fa)的(de)(de)，簽訂(ding)EPC合(he)同(tong)(tong)將可能(neng)被(bei)認定為無效(xiao)，依托(tuo)EPC合(he)同(tong)(tong)簽訂(ding)的(de)(de)擔保合(he)同(tong)(tong)均歸為無效(xiao)，抵押、質(zhi)押、保證的(de)(de)措(cuo)施均失(shi)去保障作用，無法(fa)保障總(zong)包(bao)方(fang)的(de)(de)合(he)同(tong)(tong)權益，甚至被(bei)可能(neng)被(bei)處以行(xing)政處罰。作為總(zong)包(bao)方(fang)一般應(ying)避免未(wei)經招(zhao)(zhao)標程序，直接簽訂(ding)EPC合(he)同(tong)(tong)的(de)(de)相關(guan)情(qing)況。

同(tong)(tong)時，根據(ju)招標(biao)(biao)投(tou)標(biao)(biao)法的(de)規(gui)定，招標(biao)(biao)人與投(tou)標(biao)(biao)人不(bu)得簽訂違背招標(biao)(biao)投(tou)標(biao)(biao)文件實質(zhi)(zhi)性(xing)內(nei)容(rong)的(de)合同(tong)(tong)，無(wu)正當理由，不(bu)得通(tong)過(guo)補充協(xie)(xie)議等方式，改變合同(tong)(tong)實質(zhi)(zhi)性(xing)內(nei)容(rong)。然而(er)在合同(tong)(tong)執行(xing)過(guo)程中，可能存在簽約時未考慮到(dao)的(de)問(wen)題，特別是(shi)涉及費用承擔(dan)、工程范圍等，需要(yao)通(tong)過(guo)補充協(xie)(xie)議方式予以(yi)變更(geng)EPC合同(tong)(tong)。但需要(yao)注意的(de)是(shi)，變更(geng)部分的(de)內(nei)容(rong)涉嫌更(geng)改合同(tong)(tong)實質(zhi)(zhi)性(xing)內(nei)容(rong)而(er)被認(ren)定為無(wu)效。

（四）工程建設標準(zhun)約定不(bu)一致

在預(yu)收(shou)(shou)購(gou)模式下，需關注EPC合同約定的(de)(de)建設(she)(she)標準(zhun)(zhun)與收(shou)(shou)購(gou)方要(yao)求(qiu)(qiu)的(de)(de)標準(zhun)(zhun)是否存在不(bu)(bu)一(yi)致，如對于(yu)(yu)光伏(fu)組件(jian)、風電機組、逆變器等重要(yao)設(she)(she)備的(de)(de)品牌(pai)、規格等標準(zhun)(zhun)要(yao)求(qiu)(qiu)及工程建設(she)(she)要(yao)求(qiu)(qiu)等不(bu)(bu)一(yi)致，常見(jian)于(yu)(yu)EPC合同的(de)(de)簽署先于(yu)(yu)預(yu)收(shou)(shou)購(gou)協(xie)議的(de)(de)情況(kuang)。項目(mu)的(de)(de)重要(yao)設(she)(she)備及建設(she)(she)標準(zhun)(zhun)要(yao)求(qiu)(qiu)，通常作為預(yu)收(shou)(shou)購(gou)協(xie)議項下預(yu)收(shou)(shou)購(gou)方的(de)(de)收(shou)(shou)購(gou)先決條件(jian)。如果未能(neng)達到該等收(shou)(shou)購(gou)先決條件(jian)，預(yu)收(shou)(shou)購(gou)方有權選擇不(bu)(bu)予收(shou)(shou)購(gou)，最終將(jiang)影響EPC合同的(de)(de)回款。

(五)合(he)同價(jia)款(kuan)的設置

關(guan)于(yu)EPC合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)價(jia)款方面，總(zong)(zong)包(bao)方需關(guan)注EPC合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)關(guan)于(yu)固定(ding)總(zong)(zong)價(jia)的約定(ding)是否合(he)理。在(zai)工程總(zong)(zong)承包(bao)模式下，通常(chang)采取固定(ding)總(zong)(zong)價(jia)模式，業(ye)主在(zai)簽訂(ding)合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)時(shi)，往(wang)往(wang)要(yao)求合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)價(jia)格(ge)(ge)不得調整，在(zai)合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)中出現(xian)類似“合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)價(jia)格(ge)(ge)在(zai)任何情況下不得調整”的內(nei)容。合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)按固定(ding)價(jia)結算(suan)后(hou)，承包(bao)商(shang)要(yao)求增加合(he)同(tong)(tong)(tong)(tong)價(jia)款的難(nan)度較大(da)，可能導致(zhi)(zhi)承包(bao)商(shang)難(nan)以獲得合(he)理的價(jia)格(ge)(ge)補償，導致(zhi)(zhi)自(zi)行(xing)承擔(dan)經(jing)濟損(sun)失(shi)。

此外，還需注(zhu)意設計(ji)變(bian)(bian)更的(de)調價問題(ti)。在工(gong)程總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)模式(shi)下(xia)，總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)商承(cheng)(cheng)擔設計(ji)工(gong)作(zuo)，一(yi)般(ban)情況下(xia)，總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)商不得要求(qiu)(qiu)業(ye)(ye)主增加設計(ji)變(bian)(bian)更費(fei)用，但并(bing)非任(ren)何(he)情況下(xia)，總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)商都不能要求(qiu)(qiu)業(ye)(ye)主增加設計(ji)變(bian)(bian)更費(fei)用，如果在合(he)同(tong)中不加區分的(de)約定總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)商不得要求(qiu)(qiu)業(ye)(ye)主支付任(ren)何(he)設計(ji)變(bian)(bian)更費(fei)，顯然不具(ju)備合(he)理性(xing)，極大(da)增加總(zong)(zong)承(cheng)(cheng)包(bao)商的(de)履約成本。

（六）設備、原材料(liao)上漲問題

在EPC合同(tong)條(tiao)款方面，除(chu)常(chang)規的(de)(de)EPC工程項目(mu)需關(guan)注(zhu)的(de)(de)風險(xian)外，新能源(yuan)項目(mu)中(zhong)總(zong)包方更需關(guan)注(zhu)設(she)備、原(yuan)材料(liao)等(deng)價格(ge)上漲(zhang)(zhang)的(de)(de)風險(xian)。實踐中(zhong)，EPC合同(tong)通常(chang)約定合同(tong)價格(ge)不因設(she)備、原(yuan)材料(liao)價格(ge)上漲(zhang)(zhang)而調整。在如此約定的(de)(de)情(qing)(qing)況下，總(zong)包方將(jiang)承擔較大的(de)(de)價格(ge)上漲(zhang)(zhang)風險(xian)，如遭遇搶裝潮，硅(gui)料(liao)、風機等(deng)原(yuan)材料(liao)價格(ge)巨(ju)幅上漲(zhang)(zhang)，對(dui)合同(tong)的(de)(de)正常(chang)履(lv)約將(jiang)造(zao)成(cheng)巨(ju)大困難。如總(zong)包方主張情(qing)(qing)勢(shi)變更，需要承擔較大的(de)(de)舉證(zheng)責任，難度(du)通常(chang)較大，總(zong)包方可能最(zui)終自行承擔價格(ge)上漲(zhang)(zhang)的(de)(de)經濟損失(shi)。

（七）付款節點的(de)設置(zhi)

實(shi)踐中，部(bu)分EPC合(he)同(tong)將(jiang)項(xiang)目(mu)(mu)全容(rong)量(liang)并(bing)網(wang)(wang)驗(yan)收作為付款節(jie)點(dian)。總(zong)包方墊資(zi)建設項(xiang)目(mu)(mu)中，由(you)于項(xiang)目(mu)(mu)業(ye)主(zhu)缺(que)乏充足的資(zi)金實(shi)力以及融資(zi)因素(su)，通常要求項(xiang)目(mu)(mu)全容(rong)量(liang)并(bing)網(wang)(wang)后(hou)再支付工程(cheng)款。但基(ji)于政策(ce)、用(yong)地(di)等因素(su)影(ying)響，如項(xiang)目(mu)(mu)涉(she)及規模變更或項(xiang)目(mu)(mu)終止(zhi)或未能取得保障性并(bing)網(wang)(wang)指標等因素(su)而延遲并(bing)網(wang)(wang)，則該等付款節(jie)點(dian)對EPC方而言極為不利。

同時(shi)，在(zai)預收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)模式下，部分(fen)項(xiang)(xiang)目將(jiang)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)方(fang)(fang)完(wan)成項(xiang)(xiang)目公(gong)司股權(quan)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)作(zuo)為工程(cheng)款付(fu)(fu)款節點(dian)，該約定亦(yi)對總包方(fang)(fang)而言存在(zai)較(jiao)大不(bu)利(li)風險(xian)。如預收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)方(fang)(fang)因收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)先(xian)決條件(jian)無(wu)(wu)法(fa)達(da)到而未進行收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)，或即便(bian)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)先(xian)決條件(jian)達(da)到但預收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)方(fang)(fang)存在(zai)收(shou)(shou)(shou)(shou)購(gou)進展延(yan)遲(chi)情況，則(ze)款項(xiang)(xiang)支付(fu)(fu)節點(dian)無(wu)(wu)法(fa)及時(shi)成就，將(jiang)影響EPC合同項(xiang)(xiang)下款項(xiang)(xiang)回收(shou)(shou)(shou)(shou)。

（八）逾期(qi)竣(jun)工違約責任

在EPC合同條款的(de)設置方(fang)面，還應特別關(guan)注逾(yu)期(qi)竣工(gong)(gong)違約責(ze)任是否包含發(fa)(fa)電損失、補貼/保障上(shang)網(wang)電價損失。在新能(neng)源項目中，影響(xiang)工(gong)(gong)期(qi)的(de)因(yin)素(su)較多(duo)，發(fa)(fa)生工(gong)(gong)期(qi)延誤的(de)概率較大（尤其是風電項目），如果(guo)總包方(fang)承(cheng)擔發(fa)(fa)電損失，相關(guan)金額可能(neng)巨大。

（九）關于履(lv)約擔保(bao)

履(lv)約擔(dan)(dan)保亦(yi)是(shi)總包方應重點關注(zhu)的(de)內容。在業主方資金實力(li)不足又未設置(zhi)相應履(lv)約擔(dan)(dan)保措(cuo)施的(de)，將可能導(dao)致總包方的(de)墊資款得不到到清償。擔(dan)(dan)保措(cuo)施通(tong)常包括設置(zhi)資產抵押、股權質(zhi)押、收費權質(zhi)押，或者要求股東方承擔(dan)(dan)連帶責任擔(dan)(dan)保等。

值得關(guan)(guan)注的是，根據相關(guan)(guan)法律規定，若公司對外擔(dan)保未(wei)經公司股東會或董事會決議(yi)的，擔(dan)保措施可能(neng)(neng)無(wu)(wu)效，亦可能(neng)(neng)導(dao)致EPC合同款項無(wu)(wu)保障。

（十(shi)）緩建停(ting)建風險

在新能(neng)源項(xiang)目(mu)中(zhong)出現停建(jian)(jian)、緩建(jian)(jian)的(de)因素(su)較多。如項(xiang)目(mu)“未(wei)批先建(jian)(jian)”，項(xiang)目(mu)在開工(gong)(gong)(gong)建(jian)(jian)設前，應當取得核準/備案、規(gui)(gui)劃(hua)、用地、施工(gong)(gong)(gong)許(xu)可(ke)等相(xiang)關(guan)審(shen)批手續。但是實際執行中(zhong)，由于工(gong)(gong)(gong)期(qi)緊、不(bu)可(ke)控因素(su)較大，容(rong)易出現各類“未(wei)批先建(jian)(jian)”的(de)違法違規(gui)(gui)行為。因項(xiang)目(mu)建(jian)(jian)設程(cheng)序違規(gui)(gui)，可(ke)能(neng)被責令停工(gong)(gong)(gong)整改(gai)，影響項(xiang)目(mu)建(jian)(jian)設進度。

村民阻工亦可能導致項(xiang)目(mu)緩(huan)建(jian)(jian)(jian)或(huo)停建(jian)(jian)(jian)。新(xin)能源項(xiang)目(mu)中，因涉及(ji)用地問題(ti)、相(xiang)鄰權問題(ti)，容(rong)易引發村民阻工，如用地補償或(huo)青苗補償不(bu)(bu)到位，或(huo)項(xiang)目(mu)建(jian)(jian)(jian)設影響(xiang)當地農民種(zhong)植養(yang)殖(zhi)等(deng)等(deng)，從造(zao)成項(xiang)目(mu)緩(huan)建(jian)(jian)(jian)、停建(jian)(jian)(jian)。一旦處理不(bu)(bu)當，將(jiang)嚴重影響(xiang)工程成本，甚至影響(xiang)并網時(shi)間。

重(zhong)(zhong)要(yao)設備逾(yu)期(qi)(qi)交(jiao)貨(huo)亦可(ke)(ke)(ke)能導致(zhi)工程延期(qi)(qi)。在新能源項(xiang)目(mu)建設中，重(zhong)(zhong)要(yao)設備如風機設備或(huo)光(guang)伏組件逾(yu)期(qi)(qi)交(jiao)貨(huo)導致(zhi)工期(qi)(qi)延誤的(de)情況(kuang)(kuang)也(ye)很常見，尤其(qi)是搶(qiang)裝潮時期(qi)(qi)，重(zhong)(zhong)要(yao)設備逾(yu)期(qi)(qi)供(gong)貨(huo)將(jiang)可(ke)(ke)(ke)能導致(zhi)總包方需要(yao)向(xiang)項(xiang)目(mu)公(gong)司承擔(dan)高(gao)額的(de)違約金。此外，因重(zhong)(zhong)要(yao)設備供(gong)貨(huo)逾(yu)期(qi)(qi)，甚至可(ke)(ke)(ke)能出(chu)現停工待料情況(kuang)(kuang)，總包方還需要(yao)向(xiang)其(qi)他分(fen)包商承擔(dan)停窩工等(deng)索賠。

三、總(zong)包方(fang)可采(cai)取的風險防范(fan)措施

（一(yi)）投資決策階段

總包方在項(xiang)目前期應(ying)當(dang)核查項(xiang)目合規性風險，如涉及基本農田、生態紅線、禁止使(shi)用林地范圍的(de)(de)(de)，可考慮(lv)放棄項(xiang)目；對其他用地問題仍可采取(qu)補救措施的(de)(de)(de)，可考慮(lv)將取(qu)得主管部門的(de)(de)(de)審批作(zuo)為EPC合同項(xiang)下的(de)(de)(de)生效條件(jian)或開工(gong)建(jian)設條件(jian)，并相應(ying)設置合同終(zhong)止條件(jian)。

同時需對交易(yi)(yi)主體(ti)進行初(chu)步(bu)資信(xin)調查，包(bao)括訴訟、仲裁、行政處(chu)罰、司法執(zhi)行等(deng)情(qing)況(kuang)。對于(yu)存在主體(ti)資信(xin)問題的(de)合作方，評估對于(yu)項目的(de)影(ying)響程度，有針(zhen)對性(xing)地設置交易(yi)(yi)架構(gou)及擔保(bao)措施。對項目公司已存在股權質(zhi)押的(de)，應(ying)視情(qing)況(kuang)要求解(jie)除質(zhi)押。

（二）簽約階(jie)段

總包方在簽約階(jie)段主要關注招投標程序以(yi)及合同條款的設置，在預(yu)收(shou)購模(mo)式下，需統籌考(kao)慮(lv)EPC合同與預(yu)收(shou)購協議(yi)的關聯(lian)性(xing)，以(yi)及EPC合同自身(shen)的合理性(xing)。

合(he)同的(de)建設標準以及并網(wang)時間要求(qiu)方面，應當(dang)使EPC合(he)同約定滿(man)足預(yu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)協議中的(de)要求(qiu)。在(zai)簽(qian)訂EPC合(he)同時，應當(dang)充分了解預(yu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)合(he)同相關(guan)內(nei)容，在(zai)性能要求(qiu)、質量標準等方面與預(yu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)協議保持一致，確保符合(he)預(yu)收(shou)購(gou)(gou)(gou)協議的(de)收(shou)購(gou)(gou)(gou)條件。

合同價格(ge)(ge)方面，總包方應充分考慮(lv)項目風險，在報價及工期中予以體(ti)現(xian)，完(wan)善(shan)設計變(bian)更、價格(ge)(ge)上漲(zhang)的調價機制。通過背靠背條款安(an)排，在分包合同中將相關(guan)價格(ge)(ge)上漲(zhang)的風險傳導給分包商。

合同付款(kuan)節點方(fang)面，避免(mian)因(yin)非總包方(fang)原(yuan)因(yin)導致延遲付款(kuan)的(de)(de)情形。盡量爭(zheng)取在EPC合同中明確(que)(que)項目完成并網驗收(shou)(shou)后一定期限內（如3個月內），預收(shou)(shou)購方(fang)應當(dang)完成項目公司股權收(shou)(shou)購，如屆時無法完成收(shou)(shou)購的(de)(de)，明確(que)(que)項目公司的(de)(de)付款(kuan)義務。

合(he)同(tong)違約責(ze)(ze)任(ren)方(fang)面，如不能(neng)避(bi)免在(zai)合(he)同(tong)中要求總包方(fang)承擔(dan)電(dian)價損失(shi)責(ze)(ze)任(ren)，可爭取設置最(zui)高(gao)違約責(ze)(ze)任(ren)限額(e)條款(kuan)，控(kong)制風險。

合同(tong)的履約(yue)(yue)擔保方面，總包方應(ying)(ying)當在EPC合同(tong)中約(yue)(yue)定相(xiang)應(ying)(ying)的擔保措(cuo)施，根據(ju)項(xiang)目實(shi)際情況進行動產(chan)抵押、公(gong)司股(gu)權(quan)質押、應(ying)(ying)收賬款質押等，并設置相(xiang)應(ying)(ying)違約(yue)(yue)責(ze)任(ren)(ren)機制。同(tong)時，要求項(xiang)目公(gong)司股(gu)東對于項(xiang)目公(gong)司在EPC合同(tong)項(xiang)下的義(yi)務責(ze)任(ren)(ren)承擔連帶(dai)責(ze)任(ren)(ren)擔保，并注意擔保是否履行了必(bi)要的內部決策(ce)程序(xu)。

（三）項(xiang)目實施

實際執行中，由于工(gong)(gong)期(qi)緊、不可(ke)控因素(su)較大，容(rong)易(yi)出現(xian)各類“未(wei)批先建”的違法(fa)違規(gui)行為。作為總包(bao)方(fang)應(ying)根據合(he)同約(yue)定，盡量依法(fa)合(he)規(gui)辦(ban)理(li)各類審批手(shou)續，非總包(bao)方(fang)原(yuan)因，導致手(shou)續未(wei)辦(ban)理(li)的，應(ying)視情況(kuang)不予(yu)開工(gong)(gong)或明(ming)確(que)責(ze)任(ren)承(cheng)擔。如發(fa)生(sheng)村民阻(zu)工(gong)(gong)等情況(kuang)的，應(ying)根據村民阻(zu)工(gong)(gong)的原(yuan)因，界定責(ze)任(ren)，由責(ze)任(ren)方(fang)協調解(jie)決。如發(fa)生(sheng)重要設備逾期(qi)交貨的，應(ying)當(dang)將工(gong)(gong)期(qi)責(ze)任(ren)轉(zhuan)移至(zhi)設備廠家，并(bing)應(ying)提前注(zhu)意(yi)重要設備的工(gong)(gong)期(qi)延誤責(ze)任(ren)的有效設置。

四、結語

總(zong)結而(er)言，新能(neng)源投資并購(gou)項(xiang)目(mu)中涉及的(de)(de)EPC風險種(zhong)類較多較復雜(za)，在預收購(gou)模式下，需結合項(xiang)目(mu)特(te)點統(tong)籌考慮預收購(gou)協(xie)議與(yu)EPC合同(tong)之間的(de)(de)聯系，確保(bao)項(xiang)目(mu)順利(li)建設(she)。由于新能(neng)源項(xiang)目(mu)業主方（資源方）多為(wei)民(min)營業主，總(zong)包方往往墊資建設(she)，更需對項(xiang)目(mu)的(de)(de)合規性(xing)、項(xiang)目(mu)業主或股東方的(de)(de)資信、EPC合同(tong)的(de)(de)條(tiao)款(kuan)設(she)置、擔保(bao)措施的(de)(de)有效性(xing)等風險進行仔(zi)細(xi)考量，以(yi)上僅為(wei)筆(bi)者對常見(jian)風險的(de)(de)梳理(li)，無法面面俱(ju)到(dao)。

實踐(jian)中(zhong)，總包方還應通過(guo)專業機(ji)構的(de)(de)詳細盡職調查識別項(xiang)(xiang)目法律風險(xian)(xian)，從而根據不同(tong)的(de)(de)風險(xian)(xian)類型(xing)在項(xiang)(xiang)目決策、EPC合(he)同(tong)簽(qian)約、項(xiang)(xiang)目執行中(zhong)進行相應的(de)(de)妥(tuo)善安(an)排，在實現新能源項(xiang)(xiang)目順利擴展的(de)(de)同(tong)時做到合(he)規穩健(jian)的(de)(de)經營。